¿Qué es un intercambio de criptomonedas descentralizado (DEX)?
El comercio de criptomonedas se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años, culminando con la clase de activos que alcanzó una valoración de $ 2 billones.
Teniendo en cuenta que la mayoría de las monedas digitales, incluidas Bitcoin y Ethereum, se enorgullecen de estar descentralizadas, es sorprendente que sus ecosistemas comerciales sean todo menos eso.
La gran mayoría del comercio de criptomonedas en la actualidad se lleva a cabo en intercambios centralizados. Estas plataformas comúnmente involucran intermediarios, terceros y autoridades, que están intencionalmente ausentes en cualquier criptomoneda descentralizada.
¡Pero no por mucho! Los intercambios descentralizados proponen un futuro desprovisto de organizaciones monolíticas singulares que aprueben o nieguen sus privilegios comerciales.
¿Cómo funciona un intercambio descentralizado?
En esencia, los intercambios descentralizados utilizan contratos inteligentes para garantizar que dos partes involucradas en un intercambio cumplan con las condiciones de su acuerdo.
Como sugiere el título, un contrato inteligente es un contrato digital basado en blockchain que verifica y ejecuta automáticamente un acuerdo. En el contexto de un intercambio descentralizado, un contrato inteligente generalmente se usa para mantener los fondos de los comerciantes en un depósito en garantía temporal para garantizar que ambos respeten los términos del intercambio.
Los contratos inteligentes no implican ningún tipo de intervención humana, lo que los hace perfectamente adecuados para tareas que suelen atraer actividades maliciosas o fraudes. El uso de un contrato inteligente permite que los intercambios descentralizados funcionen incluso en ausencia de intermediarios.
Dado que los contratos inteligentes viven en una red de criptomonedas , los intercambios descentralizados prácticamente no experimentan tiempo de inactividad. Los datos relacionados con cada comercio también se registran permanentemente en la cadena de bloques, lo que garantiza una transparencia absoluta.
Ahora que sabe un poco sobre los intercambios descentralizados, así es como se diferencian (y son superiores) de los intercambios centralizados.
Custodia de activos
La diferencia más destacada entre los intercambios descentralizados y centralizados es que el primero no toma la custodia de sus activos, ya sean fiduciarios o criptomonedas. Por esta razón, los intercambios descentralizados también se denominan comúnmente sin custodia.
Esta es una distinción importante porque la gran mayoría de los intercambios requieren que deposite sus activos con ellos antes de negociar. En otras palabras, está confiando en el intercambio para salvaguardar sus tenencias y mantener los términos de un intercambio.
En el caso de que un intercambio centralizado sufra una violación de seguridad, los activos del usuario son un objetivo fácil para el atacante. Un intercambio que se ve comprometido tampoco es una situación hipotética o sin precedentes.
Hacks de intercambio de cifrado centralizado
Docenas de intercambios han sido víctimas de ataques e infracciones masivas solo en los últimos años. Dado que las transacciones de criptomonedas son de naturaleza final, un intercambio puede hacer muy poco para recuperar fondos perdidos o robados.
Quizás el intercambio más grande que sufrió un ataque fue el monte. Gox en 2014. En ese momento, el intercambio por sí solo representaba el 70 por ciento de las operaciones globales de Bitcoin, lo que lo convierte en el mayor intermediario en la industria de las criptomonedas.
En marzo de 2014, el intercambio se declaró en quiebra, alegando que se había vuelto insolvente después de que los piratas informáticos se infiltraran en sus billeteras y se llevaran $ 460 millones en criptomonedas.
Desde entonces, se han desviado miles de millones de dólares en Bitcoin y otras monedas digitales de varios intercambios centralizados. Desde Coincheck, con sede en Tokio , hasta Kucoin , con sede en Singapur , casi todos los principales intercambios han perdido millones de dólares en activos digitales.
Mantienes el control de tu cripto mediante un intercambio descentralizado
Sin embargo, los intercambios descentralizados no requieren que les des el control de tu criptomoneda. Esto significa que puede continuar almacenando su criptomoneda en una billetera privada hasta que finalice la operación.
Además de los beneficios de seguridad mencionados anteriormente, los intercambios descentralizados también garantizan la transparencia y la responsabilidad.
Si bien los procesos de comparación de transacciones y pedidos en la mayoría de los intercambios centralizados son propietarios, ocurre lo contrario en la mayoría de los intercambios descentralizados.
Uniswap, uno de los intercambios descentralizados más populares, es de código abierto, lo que significa que su código es auditable públicamente. La comunidad de criptomonedas en general puede detectar rápidamente cualquier vulnerabilidad que se encuentre en el proceso de comparación de pedidos y, finalmente, corregirla.
Tarifas de cambio descentralizado
Las entidades centralizadas, incluidas empresas como Coinbase y Kraken, están estructuradas como una empresa con el objetivo de obtener ganancias.
Lo logran al cobrar tarifas en casi cada paso del proceso de negociación, incluidos los depósitos fiduciarios, los retiros de criptomonedas y al realizar órdenes de compra / venta. Si bien los inversionistas ocasionales pueden permanecer ajenos a estos cargos, una reducción del 1 por ciento en las ganancias puede terminar siendo significativa para los comerciantes frecuentes.
Los intercambios descentralizados, sin embargo, se esfuerzan por mantener las tarifas comerciales lo más cerca posible de cero. Uniswap, por ejemplo, proclama que "funciona como un bien público" y no cobra una tarifa de plataforma.
Privacidad de Exchange descentralizada
Como cualquier institución financiera, los intercambios centralizados están obligados legalmente a cumplir con las leyes y regulaciones locales. Esta es la razón por la que los intercambios generalmente requieren que envíe documentos personales y relacionados con los impuestos para registrarse en una cuenta.
La recopilación de esta información es obligatoria según las leyes Conozca a su cliente (KYC) y Anti-Lavado de dinero (AML).
Afortunadamente, los intercambios descentralizados están aislados de los requisitos de cumplimiento de KYC / AML. Cualquier persona con conexión a Internet puede acceder y utilizar un DEX en cualquier parte del mundo. La ausencia de una autoridad o entidad central significa que los gobiernos no tienen forma de obligar a los intercambios descentralizados a adoptar medidas de identificación de usuarios.
Intercambios descentralizados: ¿Cuáles son las desventajas?
Los intercambios descentralizados ofrecen un nivel de libertad y flexibilidad sin precedentes en contraste con los intercambios tradicionales.
Sin embargo, algunos factores pueden limitar su adopción y atraer a una amplia gama de usuarios. El principal de ellos es la falta de liquidez en la mayoría de las principales plataformas DEX.
Dado que todas las operaciones son de igual a igual, es posible que una bolsa simplemente no tenga suficientes usuarios dispuestos a operar con un activo de su elección o al precio al que desea operar. En el contexto de las plataformas centralizadas, esto rara vez es un problema porque la liquidez la paga el propietario del intercambio.
Los tiempos de liquidación de operaciones lentos también podrían ser un potencial negativo para los intercambios descentralizados a los ojos de algunos comerciantes. Dado que los intercambios son de igual a igual, las transferencias pueden tardar varios minutos en finalizar y aparecer en una cadena de bloques.
Los intercambios descentralizados de criptomonedas son el futuro
Sin embargo, con el tiempo, las innovaciones en el espacio de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas probablemente aliviarán estos problemas. Hasta entonces, las plataformas DEX ya pueden ofrecer beneficios significativos de privacidad y seguridad al usarlas para intercambiar criptomonedas.